今年3月上市的汉王科技可谓是给力合资小券商中德证券，也可以说是互相给力

　　理财周报投行实验室研究员 王薇薇/文

　　鱼儿离不开水，一家好的新上市公司背后必定有一家给力的投行。而作为热门行业的信息技术产业，更是牵动着投行们的心。

　　自去年IPO重启以来，共有59家信息类公司上市。截至12月9日，这59家信息类公司总市值达到了3219亿元。

　　而在本期理财周报投行实验室选入的80家最具价值的公司中，信息产业有15家公司入榜，占比18.75%。这15家公司的背后，是11家投行的推荐与督导。

　　国信暂居霸主之位

　　在信息行业的保荐承销里，国信证券以数量和质量双项取胜。其自IPO重启以来共保荐了4家信息行业的公司，其中包括数码视讯和焦点科技。

　　今年4月，数码视讯登陆创业板，首发募集资金为16.77亿元，国信证券从中赚取了6968.8亿元的承销保荐费。今年前三季度，其净利润为1.06亿元。截至12月9日，数码视讯拥有77亿元的总市值。

　　数码视讯于2007年9月就已通过国信证券的立项申请。之后，数码视讯暴露了三大问题。

　　一是数码视讯存在委托持股情况，不符合证监会对治理结构的要求。项目组建议数码视讯对不规范股权转让行为进行处理，委托持股最后进行了实名化处理；二是数码视讯未取得国有股权设置批复文件，项目组要求其进行规范；三是2004年自然人张刚以非专利技术增资470万元，该非专利技术未按照相关规定进行高新技术成果审查认定，项目组建议数码视讯进行规范及补充认定。

　　而焦点科技于去年12月在中小板上市，首发募集资金为12.34亿元，付与国信证券3901.88万元的承销保荐费。今年前三季度，其净利润为9272.81万元，同比增长59.76%。

　　中信华泰奋起直追

　　除国信之外，中信和华泰在也信息技术行业做得风生水起。中信证券保荐了神州泰岳和威创股份两家信息类公司上市。神州泰岳还是作为第一批创业板登陆深交所，并在当时受到市场的关注与追捧。

　　2008年8月，中信证券决定对神州泰岳的首发立项。9月，文富胜和樊丽莉等人开始进场工作。调查期间，神州泰岳有四大问题被保荐机构重点关注，包括其股权转让比较复杂、对电信行业及飞信业务依赖、近年应收账款金额大幅增加和大额房产购置对财务状况的影响。保荐代表人进行重点调查后给予解释。2009年7月，中信证券内核小组同意了将神州泰岳申请文件上报证监会。

　　2009月10月30日，神州泰岳上市。其首发价格为58元，对应68.8倍PE，首发募集资金为18.33亿元，中信证券获取了1.21亿元的承销及保荐费。今年前三季度，神州泰岳的净利润达到了2.22亿元，同比增长14.2%。目前，神州泰岳拥有199亿元的市值。

　　另一家公司威创股份于中小板上市，其首发募集资金为1.27亿元，中信证券从中获取了5591.92万元的承销保荐费。今年前三季度，威创股份净利润为1.34亿元，同比增长56.85%。

　　华泰证券保荐的两家信息类公司上市后表现也不错，分别是广联达和通鼎光电。

　　广联达早在2007年10月经过了华泰证券的评审立项。2008年1月，华泰证券开始对广联达进行上市辅导。而该项目保荐代表人邓建勇和王天红于2008年4月开始进入现场进行调查。调查期间，项目组对广联达出现的如股权结构分散、部分股东占用公司资金、所享受的税收优惠占当期利润比重较大等问题进行了重点关注。之后，项目组对实际控制人进行了界定，会同律师协助广联达建立相关内部控制制度来制止未来发生资金占用情形等等。最后对这些问题进行了合理解释和风险认定。

　　广联达于今年5月上市，首发募集资金为14.5亿元，华泰证券从中获取了6910万元的承销保荐费。今年前三季度，其净利润为1.1亿元。而广联达现在的市值为114亿元。

　　通鼎光电上市至今不到两个月，首发募集资金为9.72亿元，其中，华泰证券的承销保荐费用7215万元。今年前三季度，其净利润为9.37亿元。

　　中德平安西南在路上

　　其实不只是国信、中信和华泰，还有很多投行在信息技术领域做得不错，诸如中德、平安、西南证券等等。

　　今年3月上市的汉王科技可谓是给力中德证券，也可说是互相给力。汉王科技的首发价格为41.9元，对应68.69倍PE。其首发募集资金为11.31亿元，其中，中德证券的保荐承销费为4525.2万元。今年前三季度，汉王科技的净利润为1亿元。汉王科技自上市后就饱受资金追捧，今年5月，其股价更飙至175元，截至12月9日收盘价为90.5元。

　　平安证券保荐承销的世纪鼎利今年年初上市，首发募集资金为12.32亿元，平安证券赚取从中了5328万元。而西南证券保荐承销的大富科技首发募集资金为19.8亿元，为西南证券带来了1.04亿元的收益。