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中国联通:3G净增站稳300万,下半年用户大发展锁定

发表时间:2012-08-22      点击量:3888      来源:
 盈利预测与投资建议
    我们维持对公司的“强烈推荐”评级,预计2012-2014年公司实现营业收入分别为2608.17亿元、3077.64亿元和3570.06亿元;归属母公司股东净利润分别为22.33亿元、42.47亿元和65.37亿元;实现每股收益分别为0.11元、0.20元和0.31元。合理估值区间为5-6元,对应2013年EPS的预测市盈率为25-30倍。
    风险提示:
    TD-LTE超预期加快部署,压缩WCDMA优势的时间窗口。
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