昨日，停牌逾四个月的广电信息公布重大资产重组预案。广电信息将以现金12.23亿元及向东方传媒非公开发行股份购买东方传媒持有的百视通技术公司51 .78%股权、文广科技100%股权、广电制作100%股权、信投股份21.33%的股份。分析称，本次交易后，公司的主营业务将变更为新媒体技术服务和市场营销及媒体的信息技术服务与装备工程经营业务，未来百视通IPT V业务会有快速增长，将对股价给予支撑。

　　东方传媒将成绝对控股大股东

　　广电信息昨日披露的消息显示，公司将进行重大资产重组。资料显示，本次重组交易主要由股份转让、资产出售、现金及发行股份购买资产三项交易组成。

　　根据资料，上海东方传媒集团有限公司将以7.67元/股的价格收购广电信息36 .6%股份(即2.59亿股广电信息A股股票)，总交易价格合计19.9亿元。

　　而广电信息则以现金12.23亿元及向东方传媒非公开发行股份购买东方传媒持有的百视通技术公司51.78%股权、文广科技100%股权、广电制作100%股权、信投股份21.33%的股份。同时，公司向除东方传媒外的同方股份、恒盛嘉业等九家百视通其他股东非公开发行股份购买其持有的百视通合计48.22%的股权。收购完成后，百视通、文广科技、广电制作将成为广电信息的全资子公司。

　　“根据我们的测算，注入这些资产后，东方传媒将占公司总股本的59.5%，从而成为绝对控股的大股东。”金元证券分析师邱虹天分析，本次交易后，公司的主营业务将变更为新媒体技术服务和市场营销及媒体的信息技术服务与装备工程经营业务。

　　IPTV业务前景看好推高公司股价

　　昨日，二级市场上，广电信息以“一”字涨停开盘，报9.22元。大智慧数据显示，广电信息昨日主力资金流入718.11万元，流出121.84万元，净额流入596.27万元，成交量82.59万股，换手率0.12%。

　　公司此次交易不仅收购了东方传媒持有的百视通51.77%股权，还向同方股份等其他九家公司收购他们持有百视通的48.22%的股权，交易完成后公司合计持有百视通99.99%的股权，百视通因而实现了整体上市。

　　由于百视通公司是国内领先的IPTV新媒体视听业务运营商和服务商，所以这块业务被广泛看好。邱虹天分析说，“预计2010年中国IPTV用户将超过600万，而百视通的市场份额是最大的，我们预计百视通拥有IPTV的用户数可能达到250万，占目前总用户数的42%左右。我们预计未来几年IPTV用户数维持高速增长的态势，复合增长率要超过40%，对于传统的有线电视是一个强有力的挑战。”

　　邱虹天估计定向增发股份达4.01亿股份，此次注入的所有资产的预估值约为43亿元人民币。“公司拟向东方传媒以及相关方支付12.23亿元及定向增发股份，因此我们计算得出此次发行股份数量为4.01亿股。届时公司的总股本将为11.1亿股，根据我们测算，公司2010年的EPS为0.2元左右，我们预计公司未来百视通IPTV业务会有快速增长，我们给予11元的目标价，给予买入的投资评级。”邱虹天分析。

　　“毫无疑问，转身新媒体后，公司的增长被看好，这也将继续推高股价。”昨日下午收盘后，深圳一私募人士分析说。

　　南都记者 王亚宁

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